Liczba subfunduszy jest istotnym, ale nie jedynym kryterium oceny funduszu parasolowego. Nie można także zapominać m.in. o kosztach czy wynikach inwestycyjnych.

Spółki coraz chętniej dzielą się z inwestorami wypracowanymi zyskami. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych dostrzegają ten potencjał i wprowadzają na rynek kolejne produkty, których strategia opiera się na inwestowaniu w akcje spółek regularnie wypłacających dywidendę.

Zarabianie w każdych warunkach, bez względu na koniunkturę, przychodzi funduszom absolutnej stopy zwrotu równie łatwo, jak przynoszenie strat.

Do oceny ryzyka inwestycyjnego i jakości zarządzania funduszem służy wiele wskaźników stosowanych w analizie finansowej. Mogą być cennym narzędziem przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej.

W marcu, tak samo jak w całym pierwszym kwartale, największe zyski spośród funduszy inwestycyjnych przyniosły te inwestujące w akcje spółek amerykańskich. Z kolei najgorszą inwestycją okazały się fundusze akcji polskich.

Taniej i zyskowniej jest kupić osobno jednostki w funduszach akcji i obligacji, niż inwestować tylko w jednym funduszu zrównoważonym.

Po wyjątkowo udanym ubiegłym roku, gorsze czasy nastały dla inwestujących w fundusze polskich papierów dłużnych. Jednak nie wszystkie ich rodzaje przyniosły inwestorom straty. Na plus wybijają się fundusze obligacji korporacyjnych.

Wyniki funduszy polskich obligacji od początku br. pokazują, że zachowawcza i ostrożna polityka inwestycyjna w dłuższym okresie może dawać pozytywne efekty.

Raz na wozie, raz pod wozem - to powiedzenie nadaje się idealnie do opisania historii najnowszej kilku funduszy, które w przeszłości święciły tryumfy, wygrywając kolejne rankingi, zaś dziś są wielkimi przegranymi.

Podczas bessy jednostki funduszy zrównoważonych i aktywnej alokacji zazwyczaj tracą na wartości solidarnie, zaś w trakcie hossy to te pierwsze spisują się lepiej.

Na lokatach bankowych wciąż można zarobić powyżej 6-7 proc. w skali roku, ale równocześnie należy kupić jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ceną za wysokooprocentowany depozyt jest więc ryzyko, zwykle niemałe.

W ubiegłym roku klienci towarzystw funduszy inwestycyjnych zarobili średnio 9 proc. To najlepszy wynik od 10 lat. Dzięki hossie na rynku obligacji skarbowych rosło zainteresowanie funduszami dłużnymi, do których do końca listopada ub.r. wpłynęło ponad 10 mld zł. Jednak boom na tym rynku powoli dobiega końca. Analitycy spodziewają się, że klienci zamiast bezpiecznych inwestycji w obligacje, wybiorą akcje i inne, bardziej agresywne, sposoby inwestowania.

Choć dla realnej gospodarki będzie to najprawdopodobniej słaby rok, to w opinii rynkowych obserwatorów, dla giełdowych graczy może on okazać się wcale nie gorszy od poprzedniego. Tym, których nudzą malejące dochody z lokat, a jednocześnie kuszą poprawiające się wyniki funduszy inwestycyjnych, przypominamy kilka podstawowych zasad, o których warto pamiętać.

Tempo wzrostu PKB w Europie spada, pojawiają się nawet obawy o możliwość wystąpienia recesji, bezrobocie jest wysokie, a nastroje społeczne złe. Nijak nie znajduje to jednak potwierdzenia w tegorocznych wynikach funduszy inwestycyjnych. I to zarówno tych zaliczanych do agresywnych, jak i do bezpiecznych.

Statystycznie debiutujące fundusze w początkowej fazie istnienia są w stanie osiągać wyniki lepsze od większości konkurencji. Przewaga nie jest jednak znacząca.

Uruchomiona w ostatnim tygodniu przez Dom Maklerski BOŚ platforma Bossafund umożliwia inwestowanie w fundusze zarządzane przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych bez opłat dystrybucyjnych. To pierwszy produkt na naszym rynku, który można uznać za realną – choć nie specjalnie groźną – konkurencję dla Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych mBanku i Multibanku.

Zadowoleni mogą być zarówno amatorzy papierów dłużnych, jak i inwestorzy z większym apetytem na ryzyko.

Po czerwcowych znacznych wzrostach wycen większości funduszy, lipiec przyniósł stonowanie nastrojów. Niemniej, znów większość funduszy, tj. 238 spośród 396, czyli 60 proc., kończyła miesiąc na plusach.

Spadek wartości akcji oraz wycofywanie pieniędzy przez klientów sprawiły, że w ogólnej wartości zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne środków, walory giełdowych spółek stanowią mniej niż jedną trzecią. Za to papiery dłużne już ponad połowę.

Marzec przyniósł niewielkie średnie zmiany notowań jednostek najpopularniejszych funduszy inwestycyjnych. Jednak cały pierwszy kwartał 2012 roku ich klienci mogą uznać za udany.